För några dagar sedan publicerade Iain Morris, den internationella redaktören för det välkända kommunikationsbranschmediet Lightreading, en djupgående observationsartikel i webbplatsens nyhetsanalyskolumn, som analyserade det nuvarande konkurrensmönstret och den förändrade trenden på den globala marknaden för optisk fiberaccess. för oss. Artikeln påpekar att medan komponentkostnaderna skjuter i höjden, strömmar leverantörer in på PON-utrustningsmarknaden för flera miljarder dollar, en förändring som drivs av ett antal faktorer. Följande är den senaste analysen av hans åsikter:
5G mobilkommunikation är fortfarande i fokus för telekombranschen och det är självklart att världens stora tillverkare konkurrerar hårt. För vissa tillverkare kan dock fiberoptiska nätverk vara nästa smartare investering.
Ta en titt på data och du kanske får en glimt: För inte så länge sedan rapporterade kommunikationsbranschens ledare Nokia en stabil försäljning i mobilverksamheten under första kvartalet, men en ökning med 37 procent jämfört med föregående år i sin fasta verksamhet. De totala intäkterna för den globala marknaden för utrustning för passiva optiska nätverk (PON) översteg 8 miljarder dollar förra året, enligt marknadsundersökningsföretaget Omdia. Det förutspås att denna siffra kommer att nå 16 miljarder dollar år 2027.
Investerares och regeringars entusiasm för att dra kablar förklarar också varför företag strömmar till en bransch som hittills har dominerats av en handfull leverantörer, mestadels kinesiska. Enligt undersökningen kommer Huawei, ZTE och Fiberhome 2021 att uppta 64 procent av marknaden för optisk fiberlinjeterminal (OLT). Nokia är den enda stora västerländska leverantören och står för nästan en fjärdedel (25 procent) av OLT-marknaden.
Marknaden för 8 miljarder dollar för optisk fiberaccess upplever chocker och mutationer
Men denna situation upplever också en plötslig förändring. Leverantörer på den kinesiska marknaden står inför en kris, medan andra tillverkare har fått möjligheter i det starka motståndet mot kinesiska leverantörer i de flesta delar av världen. För inte så länge sedan tillkännagav Storbritannien ett förbud mot fiberoptikköp från Huawei och ZTE, en välsignelse för den snabbväxande amerikanska bredbandsutrustningstillverkaren Adtran: Adtrans intäkter steg med 17 procent till nästan 1,55 procent under första kvartalet i år. miljarder, efter att företaget även tagit marknadsandelar 2021. Värt att nämna är att förutom Storbritannien har även Indien, EU och andra länder inlett antidumpningsåtgärder mot import av optiska fibrer och kabelprodukter.
Nya aktörer strömmar till fiberoptikmarknaden
Den fiberoptiska marknaden har också väckt intresse från företag som aldrig tidigare har producerat bredbandsaccessutrustning. Ciena är ett radikalt exempel på detta, det amerikanska företaget är känt för att tillverka optisk utrustning för användning utanför accessnätet. Michael Genovese, analytiker på Rosenblatt Securities, uppskattar att PON-marknaden är värd 3 miljarder dollar, och Ciena är nu en "meningsfull spelare".
Enligt Michael Genovese har Ciena förmågan och förtroendet att teckna ett kontrakt med AT&T, en av de största operatörerna i USA, för att leverera XGS-PON-baserade Optical Line Terminals (OLT). XGS-PON är ett högre hastighetsalternativ till den nu allmänt använda GPON-standarden. AT&T, som tidigare förlitade sig mycket på Nokia för köp av OLT-utrustning, planerar att utöka fiber till 3 miljoner till 4 miljoner hem till 2025, sa han. Michael Genovese uppskattar att AT&T-affären ensam kan stå för 2 procent av Cienas intäkter nästa år.
Indiens STL (tidigare Sterlite) är ett annat företag som går in på OLT-marknaden för bredbandsaccess från optisk utrustning. Julie Kunstler, Omdias främsta konsult, noterade att företaget har utvecklat en enhet som använder Tibits pluggbara OLT-produkter. På så sätt kan STL köra PON-mjukvara på white-box-utrustning, vilket lockar operatörer som prioriterar decentralisering och öppenhet, sa Kunstler i en färsk rapport.
"Hårdvaran kommer att vara från hyllan, och då kommer allt värde att finnas i programvaran", säger Ankit Agarwal, VD för STL, och liknar skillnaden med vad som händer i radioaccessnätverk. trend. "Det finns många fördelar med applikationer när det gäller skalbarhet, telemetri och upplevelsekvalitet. Alla dessa kan avsevärt minska ägandekostnaderna och köras på en inbyggd molnplattform som tillhandahåller 10G-tjänster."
Så, bör etablerade leverantörer vara oroliga över detta? Tillväxten hittills av mindre aktörer och nya aktörer har skett på bekostnad av kinesiska aktörer, där Nokia tog marknadsandelar förra året, enligt Omdia. Men siffrorna visar att även Huaweis OLT-intäkter kommer att växa under 2021, eftersom kinesiska operatörer och mindre länder som fortfarande är vänliga mot kinesiska leverantörer fortfarande investerar i fiberutbyggnader.
Tidigare i år sa Federico Guillen, chef för Nokias nätverksverksamhet: "En av de saker du måste lägga märke till i Europa är att penetrationen av fiber är mycket låg. Italien, Storbritannien, Frankrike, länder som Tyskland, Belgien, Nederländerna distribuerar nu fiber i stor skala. Även kabeloperatörer börjar använda FTTH-nätverk (fiber-to-the-home) på grund av begränsningarna i DOCSIS (en kabelstandard)."
Begränsat utbud mitt i Covid-19, vinsten faller
Men trots de dystra marknadsutsikterna förblir investerarna pessimistiska om de flesta av dessa företag, vilket framgår av deras aktiekurser och produktförsäljning: Nokias aktiekurs har fallit med en femtedel sedan årets början, Adtrans aktier föll med 21 procent. Endast 13 procent av Nokias försäljning kommer från fast access. Ciena är ned 43 procent under samma period. STL:s aktiekurs har till och med halverats.
Försäljningen växer, men i många fall inte tillräckligt för att kompensera för den dramatiska kostnadsökningen. Adtran redovisade en förlust på 1,1 miljoner USD under första kvartalet efter att kostnaden för försäljning ökade med 25 procent till 102 miljoner USD. Cienas siffra steg 30 procent under den perioden till cirka 547 miljoner USD -- även om nettovinsten minskade med 62 procent till cirka 39 miljoner USD efter att företaget investerat mycket i forskning och utveckling.
Brist på halvledare och andra komponenter som krävs för optisk utrustning under covid-19-pandemin har ytterligare drivit upp kostnaderna för optiska delenheter, med några viktiga leverantörer av optiska delenheter som inte ens kan uppfylla sina leveransåtaganden. Cienas leveranskedja har "försämrats avsevärt" under det senaste andra kvartalet, sa vd Gary Smith i månadens finansiella uppdatering.
"Kina är faktiskt en viktig källa till många lågvärdiga varukomponenter, och våra intäkter har påverkats," noterade Gary Smith. "Det finns helt enkelt inte tillräckligt med komponenter för att möta efterfrågan inom flera branscher och marknadssegment."
Adtran vd Tom Stanton sa också i företagets senaste kvartalsresultatrapport att förbättrad reservdelstillgänglighet skulle öka försäljningen och öka vinstmarginalerna. Om den kinesiska marknaden fortfarande är en huvudvärk för många tillverkare, investerar internationella halvledarföretag för närvarande miljarder dollar för att öka produktionskapaciteten på de europeiska och amerikanska marknaderna. Vissa varnar dock för att en mängd delar snart kan ersätta den nuvarande akuta bristen, eftersom framväxande OLT-tillverkare verkligen hoppas det.
